銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫日前在出席“中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇”時(shí)指出，為保證投資者的資金安全，在途資金以及投資者的資金都要由銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，同時(shí)P2P平臺(tái)自身不得進(jìn)行擔(dān)保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
就在昨日，平安陸 相關(guān)公司股票走勢(shì)
中國(guó)銀行2.57+0.000.00%金所專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)發(fā)布了一款最新產(chǎn)品“彩虹-泰岳禧01A號(hào)”，預(yù)期年化收益率為7.7%，投資期限為271天。與該產(chǎn)品相似，同為陸金所的V8理財(cái)平臺(tái)推出了“彩虹-聚琛瑞01I號(hào)”，預(yù)期年化收益率為8.7%，投資期限為340天。與陸金所以往推出的產(chǎn)品不同，這兩款產(chǎn)品取消了擔(dān)保，成為無(wú)擔(dān)保理財(cái)產(chǎn)品。
隨著銀監(jiān)會(huì)針對(duì)P2P行業(yè)的摸底調(diào)查近期再度展開(kāi)，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，P2P監(jiān)管更加趨于理性化、市場(chǎng)化，從業(yè)者看好更具完備風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制的保險(xiǎn)業(yè)入駐P2P。
P2P自身不得進(jìn)行擔(dān)保
由于陸金所規(guī)模快速擴(kuò)張，曾經(jīng)為其擔(dān)保的平安投資擔(dān)保有限公司即將觸碰擔(dān)保額度為注冊(cè)資本金10倍的杠桿紅線(xiàn)，受此制約，陸金所開(kāi)啟了“去擔(dān)?！甭贸獭?/p>
“"去擔(dān)保"是指平臺(tái)本身不提供擔(dān)保，而讓第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)入駐平臺(tái)。保險(xiǎn)公司介入P2P、成為第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是此前保險(xiǎn)公司與小貸公司合作的小額貸款履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式的復(fù)制。”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
而日前，王巖岫也指出，為保證投資者的資金安全，P2P平臺(tái)自身不得進(jìn)行擔(dān)保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
“如果不準(zhǔn)平臺(tái)承諾給投資者保本保息收益，那么按字面意思來(lái)理解，目前只有個(gè)別平臺(tái)符合監(jiān)管要求，如果引入第三方擔(dān)保的模式，那么P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)性將更完善?！眹?guó)誠(chéng)金融聯(lián)合創(chuàng)始人、首席運(yùn)營(yíng)官王建章表示，有資質(zhì)的第三方擔(dān)保公司受到的監(jiān)管要求較多，有利于平臺(tái)整體增信，而相對(duì)于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司具有良好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，由能夠?qū)ζ脚_(tái)風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)的保險(xiǎn)公司擔(dān)當(dāng)?shù)谌綋?dān)保更為合理。
認(rèn)同將保險(xiǎn)公司引入第三方擔(dān)保的還有金海貸董事長(zhǎng)張博宇，“融資性擔(dān)保公司是百分之百擔(dān)保，其收取的費(fèi)用與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并不能很好地匹配。在投資者心里，保險(xiǎn)公司具有更好的信任度，同時(shí)保險(xiǎn)擔(dān)保機(jī)制能夠引導(dǎo)投資人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)?！?/p>
不排除牌照制
伴隨摸底頻度的加大，P2P監(jiān)管模式再度被行業(yè)熱議。多位業(yè)內(nèi)人士表示，此前并不常提起的牌照制，現(xiàn)在有呼聲漸大的趨勢(shì)，“雖然牌照機(jī)制尚不成熟，但是牌照的聲音越來(lái)越大是近期的事實(shí)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》。
有媒體近日?qǐng)?bào)道稱(chēng)，上海市常務(wù)副市長(zhǎng)屠光紹做客“市長(zhǎng)熱線(xiàn)”時(shí)指出，互聯(lián)網(wǎng)金融局部風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始有所顯現(xiàn)。2013年下半年以來(lái)，部分第三方支付機(jī)構(gòu)收單商戶(hù)利用信用卡預(yù)授權(quán)大額套現(xiàn)，部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提現(xiàn)困難或?qū)嶋H控制人卷款潛逃等事件的發(fā)生，警示互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的規(guī)范管理與風(fēng)險(xiǎn)防控亟待加強(qiáng)。
“目前，P2P行業(yè)處于群雄割據(jù)、百家爭(zhēng)鳴的局面，充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勝劣汰，當(dāng)然也存在平臺(tái)跑路的部分行業(yè)"劣幣"。”王建章表示，平臺(tái)跑路從另一個(gè)角度看是風(fēng)險(xiǎn)釋放的過(guò)程，隨著跑路的加劇，行業(yè)泡沫將被不斷擠出。
“目前階段，監(jiān)管部門(mén)或?qū)⒁敫鼮閲?yán)格的監(jiān)管機(jī)制，當(dāng)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，比如單個(gè)平臺(tái)存量在50億或100億的時(shí)候，可能會(huì)出現(xiàn)"大而不倒"的局面。”王建章對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，階梯性監(jiān)管或是更好的選擇，比如，假設(shè)存量在3000萬(wàn)以下，監(jiān)管較為寬松；存量在3億左右的時(shí)候，監(jiān)管相對(duì)嚴(yán)格；而如果存量達(dá)到20億，那么監(jiān)管?chē)?yán)格程度則再次升級(jí)?！斑@樣的監(jiān)管方式，一方面可以對(duì)行業(yè)巨頭產(chǎn)生約束，避免出現(xiàn)"大而不倒"的情況，另一方面也可以給市場(chǎng)后來(lái)者參與的機(jī)會(huì)?！?/p>
王巖岫還在“中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇”上表示，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確定位為民間借貸的信息中介而非信用中介。P2P機(jī)構(gòu)不應(yīng)是資金的中介機(jī)構(gòu)、受托理財(cái)機(jī)構(gòu)，也不是擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)清晰界定其業(yè)務(wù)邊界，同時(shí)嚴(yán)厲打擊以P2P名義進(jìn)行非法集資的行為。